Rischi delle blockchain senza autorizzazione: un’analisi del Comitato di Basilea

Il Comitato di Basilea ha recentemente pubblicato un nuovo working paper (n. 44) che esplora i rischi associati alle transazioni bancarie effettuate su blockchain senza autorizzazione o tecnologie simili di distributed ledger (DLT). Questo documento, suddiviso in cinque sezioni e corredato da due allegati, mette in luce le sfide che le banche devono affrontare in termini di conformità normativa, prevenzione del riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo.

Le blockchain permissionless sono reti aperte che non impongono limitazioni su chi può partecipare al processo di consenso per convalidare le transazioni. Questo comporta che le parti coinvolte siano spesso sconosciute, rendendo difficile per le banche condurre una due diligence e una supervisione adeguate. Al contrario, le blockchain permissioned sono reti chiuse in cui solo parti precedentemente designate possono interagire e partecipare al consenso.

Nuove Strategie di Gestione del Rischio

Il documento del Comitato di Basilea sottolinea che le attuali pratiche per mitigare i rischi associati alle blockchain senza autorizzazione sono ancora in fase di sviluppo e non sono state testate sotto stress. Le banche che utilizzano queste tecnologie devono affrontare rischi significativi, tra cui la definitività dei regolamenti, la privacy e la sicurezza operativa. La dipendenza da terze parti sconosciute rende difficile per le banche garantire la conformità normativa e prevenire attività illecite come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo.

Inoltre, le banche sono esposte all’incertezza politica, poiché nuove legislazioni potrebbero cambiare il comportamento dei validatori, rendendo le blockchain operativamente instabili. Un divieto potrebbe ridurre la potenza di calcolo dei token nativi, aumentando il rischio di attacchi del 51%, in cui un’entità controlla oltre il 50% dei nodi di convalida.

Regolamentazione e Innovazione nell’UE

L’Unione Europea sta lavorando attivamente per promuovere l’innovazione e proteggere gli utenti nel contesto delle criptovalute. Il regolamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) è stato approvato dal Parlamento Europeo e dal Consiglio dell’UE nel 2023 e mira a garantire la stabilità finanziaria, la trasparenza e la protezione dei consumatori. Le nuove norme obbligano i fornitori di servizi di cripto-asset a divulgare il consumo di energia e a tracciare le transazioni superiori a €1000 per prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo.

Le criptovalute, non essendo coperte dalle norme UE sulla protezione dei consumatori, possono causare perdite finanziarie significative. L’uso diffuso delle criptovalute senza regolamentazione potrebbe portare a instabilità finanziaria, manipolazione del mercato e criminalità finanziaria. La nuova legislazione UE mira a ridurre questi rischi, fornendo un quadro normativo chiaro e promuovendo l’innovazione.

Implicazioni Future e Innovazioni Finanziarie

La blockchain sta rivoluzionando il panorama finanziario globale, introducendo nuovi paradigmi e migliorando la sicurezza delle transazioni. La decentralizzazione finanziaria e la sicurezza transazionale sono due aspetti fondamentali di questa rivoluzione. La blockchain elimina la necessità di intermediari, riducendo i costi e accelerando i processi di transazione. La struttura decentralizzata e la crittografia avanzata della blockchain forniscono un livello di sicurezza senza precedenti, creando un registro permanente e immutabile delle transazioni.

I contratti intelligenti sono un altro pilastro fondamentale della blockchain. Questi protocolli computerizzati eseguono automaticamente le clausole di un accordo senza necessità di un intermediario, garantendo che le condizioni siano soddisfatte prima che la transazione sia completata. L’automazione delle transazioni riduce la necessità di fiducia tra le parti coinvolte e elimina i costi associati all’intermediazione.

La trasparenza e la tracciabilità sono elementi chiave dell’ecosistema blockchain. Ogni transazione è registrata in modo permanente e accessibile a tutti i partecipanti alla rete, garantendo visibilità completa su ogni movimento finanziario. Questo approccio non solo aumenta la fiducia tra le parti, ma semplifica anche i processi di audit e conformità.

Bullet Executive Summary

In conclusione, la blockchain rappresenta una rivoluzione nel panorama finanziario globale, ma porta con sé rischi significativi che le banche devono affrontare con nuove strategie di gestione del rischio. La regolamentazione, come quella introdotta dall’UE, è fondamentale per garantire la stabilità finanziaria e la protezione dei consumatori. La decentralizzazione, la sicurezza transazionale, i contratti intelligenti e la trasparenza sono tutti elementi che stanno ridefinendo il modo in cui gestiamo le transazioni finanziarie.

Nozione base: Le nuove strategie bancarie devono includere misure di salvaguardia per mitigare i rischi associati alle blockchain senza autorizzazione, come la conformità normativa e la prevenzione del riciclaggio di denaro.

Nozione avanzata: L’automazione delle transazioni attraverso contratti intelligenti non solo riduce i costi e accelera i processi, ma apre anche la strada a nuovi modelli di business e a un’economia più efficiente e trasparente.

La blockchain, con la sua trasparenza incrollabile e la capacità di garantire sicurezza senza precedenti, sta ridefinendo il modo in cui interagiamo con le informazioni finanziarie e fiscali, aprendo le porte a un futuro di fiducia basata sulla trasparenza e tracciabilità.